Une trésorerie tendue ne signifie pas toujours que l’entreprise ne fonctionne pas.

Un décalage entre encaissements et décaissements, des délais clients trop longs, des stocks importants ou certaines échéances peuvent suffire à fragiliser l’équilibre.

Aenoryx accompagne les TPE et PME pour comprendre l’origine des tensions, mesurer les besoins et identifier les leviers pouvant améliorer la situation.

Objectif : savoir où se crée le besoin de trésorerie, ce qui l’aggrave et sur quoi agir en priorité.

Tarif sur devis selon le besoin et le périmètre de la mission.

QUAND FAUT-IL REGARDER SA TRÉSORERIE DE PLUS PRÈS ?

Le résultat comptable ne suffit pas toujours à comprendre ce qui se passe sur le compte bancaire.

L’accompagnement peut être utile lorsque :

• la trésorerie se tend régulièrement 

• les encaissements arrivent trop tard par rapport aux dépenses

• les retards clients deviennent difficiles à absorber

• les stocks mobilisent une part importante des ressources

• les échéances fiscales, sociales ou fournisseurs deviennent plus difficiles à absorber ou à anticiper

• l’activité augmente mais la trésorerie ne s’améliore pas

• vous manquez de visibilité sur les besoins de trésorerie des prochaines semaines ou prochains mois

Une entreprise peut être rentable et manquer malgré tout de trésorerie. Le premier enjeu est donc de comprendre d’où vient le décalage.

TRÉSORERIE ET BFR : QUELLE DIFFÉRENCE ?

Deux notions liées, mais pas identiques

La trésorerie

Elle correspond aux liquidités disponibles pour faire face aux dépenses et échéances de l’entreprise.

Le besoin en fonds de roulement — BFR

Le BFR traduit le besoin de financement généré par les décalages entre les encaissements et les décaissements liés au fonctionnement courant de l’entreprise.

Il dépend notamment :

• des créances clients

• des stocks

• des dettes fournisseurs

Le BFR peut donc consommer de la trésorerie même lorsque l’activité est rentable.

Comprendre cette différence permet d’éviter de traiter uniquement le symptôme sans agir sur sa cause.

COMPRENDRE L’ORIGINE DU BESOIN POUR IDENTIFIER LES BONS LEVIERS

Tous les problèmes de trésorerie n’ont pas la même origine.

Selon la situation, nous pouvons travailler sur plusieurs dimensions.

Clients

Nous regardons notamment :

• les délais de règlement

• les retards

• les créances en attente

• les conditions de paiement

Les leviers peuvent porter sur l’organisation des relances, les acomptes, les conditions de règlement ou le suivi des retards.

Stocks

Nous analysons notamment :

• le niveau de stock

• la rotation

• l’immobilisation de trésorerie

• les stocks peu ou pas utilisés

Les leviers peuvent porter sur la réduction du stock immobilisé, l’amélioration de la rotation ou une meilleure organisation des approvisionnements.

Fournisseurs et décaissements

Nous regardons notamment :

• les conditions de règlement

• les échéances à venir

• le rythme des paiements

• le poids de certaines dépenses

Les leviers peuvent porter sur l’organisation des règlements, l’identification des marges de discussion possibles sur certaines conditions ou échéances et une meilleure articulation des sorties de trésorerie.

Pilotage et anticipation

Nous regardons notamment :

• les périodes sensibles

• les creux de trésorerie

• la saisonnalité

• les écarts entre les prévisions et la réalité

Les leviers peuvent porter sur les prévisions de trésorerie, les scénarios, le suivi des écarts et l’anticipation des périodes sensibles.

Le levier retenu doit correspondre à la cause identifiée, à la réalité de l’entreprise et à ses marges de manœuvre. 

COMMENT SE DÉROULE L’ACCOMPAGNEMENT ?

Comprendre avant d’agir

1. Reprendre la situation

Nous rassemblons les informations utiles : trésorerie, échéances, clients, fournisseurs, stocks et autres éléments pouvant expliquer les tensions.

2. Identifier l’origine du besoin

Nous distinguons les causes principales, les facteurs aggravants et les sujets nécessitant une attention particulière.

3. Évaluer les leviers

Nous analysons les pistes possibles selon leur impact potentiel, leur faisabilité, leur délai de mise en œuvre et leurs éventuelles conséquences sur le fonctionnement de l’entreprise.

4. Structurer le suivi

Lorsque cela est utile, les outils ou repères existants sont adaptés afin de mieux suivre la trésorerie et les principaux facteurs de BFR.

L’objectif n’est pas de créer un nouvel outil si l’existant peut être retravaillé, simplifié ou mieux utilisé.

CE QUE VOUS OBTENEZ

Une lecture plus claire de votre situation de trésorerie

Selon le besoin, la mission peut notamment aboutir à :

• une analyse des principales causes de tension 

• une analyse des principales composantes du BFR 

• l’identification des échéances sensibles 

• une hiérarchisation des leviers selon leur impact, leur faisabilité et leur urgence 

• des scénarios de trésorerie lorsque cela est pertinent 

• un plan d’action 

• un outil de suivi adapté ou simplifié lorsque cela est nécessaire

Les livrables et le niveau d’accompagnement sont définis selon la situation de l’entreprise.

TRÉSORERIE & BFR OU ANALYSE FINANCIÈRE ?

Deux niveaux de lecture différents

Analyse financière

Permet de comprendre plus largement la performance, les équilibres financiers et les évolutions de l’entreprise.

Question centrale : que disent les chiffres de la situation financière de l’entreprise ?

Trésorerie & BFR

Se concentre sur les liquidités disponibles, les décalages du cycle d’exploitation et les besoins à court terme.

Question centrale : pourquoi la trésorerie se tend-elle et quels leviers peuvent être mobilisés ?

Les deux prestations peuvent être complémentaires lorsque la tension de trésorerie s’inscrit dans une problématique financière plus large.

QUESTIONS FRÉQUENTES

Dois-je être déjà en difficulté pour travailler sur mon BFR ?

Non.

Le BFR peut être travaillé en prévention, notamment lorsque l’activité grandit, que les délais clients évoluent ou que les besoins de trésorerie augmentent.

Peut-on travailler uniquement sur la trésorerie ?

Oui.

La mission peut être ciblée sur un besoin précis sans nécessiter une analyse financière complète.

Est-ce qu’Aenoryx peut m’aider à construire une prévision de trésorerie ?

Oui, lorsque cela est utile à la situation.

Aenoryx commence toutefois par regarder les outils déjà disponibles et les adapte lorsque cela est possible avant d’en créer un nouveau.

Aenoryx peut-elle m’aider à préparer mes échanges avec mes fournisseurs, partenaires ou autres interlocuteurs ?

Oui.

Selon la situation, Aenoryx peut aider à structurer les informations, préparer les éléments utiles et identifier les points à aborder.

Lorsque certains échanges relèvent d’un domaine juridique, réglementé ou nécessitent une expertise spécifique, l’accompagnement s’articule avec les professionnels compétents.

RETROUVEZ DE LA VISIBILITÉ SUR VOTRE TRÉSORERIE

Votre activité fonctionne mais votre trésorerie reste tendue ?

Vous manquez de visibilité sur les prochaines échéances ?

Vous souhaitez comprendre ce qui consomme réellement votre trésorerie avant d’agir ?

Trésorerie & BFR permet d’identifier l’origine du besoin, de hiérarchiser les leviers et de structurer les actions à engager.

Tarif sur devis selon le besoin et le périmètre.